Buying Lean Hogs Put Options to Profit from a Fall in Lean Hogs Prices

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Best Binary Options Broker!
    Perfect For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Sign-up Bonus:

  • Binomo
    Binomo

    Good Choice For Experienced Traders!

How to Make a Fat Profit From Lean Hog Futures

Commodity investors should consider pigging out on lean hogs. A record-breaking drop in global pork production will mean a massive shortfall of meat, which could spark a rally in hog prices of at least 20% by year end.

Market Data Center: Commodities & Futures

“There isn’t enough pork in the word to solve this shortage,” Shawn Hackett, president of Boca Raton, Fla.–based Hackett Financial Advisors, told Barron’s. “Certainly, it can go back and retest these highs we saw earlier the year, and it may not stop there.”

The price of lean hogs could hit $1 per pound or more by year end, up from about 80 cents recently. Prices reached a peak of around 99 cents in April before pulling back, according to Bloomberg data.

Investors looking to profit from the move could buy February-dated futures contracts for lean hogs on the CME futures exchange. Alternatively, they could buy the ETFS Lean Hogs exchange-traded fund (ticker: HOGS.UK), which tracks the price of lean-hog futures contracts.

The problem is that global pork supplies are expected to drop by the largest percentage ever, based on an analysis of data since 1960. This year, world output will be 108 million metric tons, down 4% from 113 million tons in 2020, according to data from the U.S. Department of Agriculture.

The production decline is the result of an outbreak of African swine fever in China, which is the world’s largest supplier and consumer of the meat, and elsewhere. There is no approved vaccine for the disease, which can kill infected pigs within a few days. “For hogs, it’s the equivalent of black death,” says Don Coxe, chairman of Chicago-based financial advisory firm Coxe Advisors.

While the disease is affecting herds across the world, the impact on China matters more than anywhere else. Last year, Chinese production accounted for 48% of global pork output, or 54 million metric tons. This year, China’s hog output will drop by 5.5 million tons, according to the USDA.

That drop is the direct result of the swine fever. Not only are infected beasts slaughtered and then burned, but the epidemic also has scared farmers into culling their herds.

“China has tended to be reticent about the existence of the disease,” says Coxe. This cagey approach could have panicked farmers wanting to safeguard their investment in the livestock. It isn’t clear what portion of the herd was culled, but Hackett says it could be as high as 35%. In many cases, farmers would have chosen to send the beasts to the abattoir rather than risk them getting infected and becoming worthless.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Best Binary Options Broker!
    Perfect For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Sign-up Bonus:

  • Binomo
    Binomo

    Good Choice For Experienced Traders!

Bloomberg

We’ve detected unusual activity from your computer network

To continue, please click the box below to let us know you’re not a robot.

Why did this happen?

Please make sure your browser supports JavaScript and cookies and that you are not blocking them from loading. For more information you can review our Terms of Service and Cookie Policy.

Need Help?

For inquiries related to this message please contact our support team and provide the reference ID below.

Routes to finance

Синтол. Рич Пиана синтол. Кай Грин синтоловые качки (Апрель 2020).

Table of Contents:

Фьючерсы на фьючерсы на фьючерсы являются критическими инструментами хеджирования для свинины, и из-за волатильности цен на свиньи фьючерсы часто привлекают множество спекулятивных позиций. Некоторые важные характеристики контракта на фьючерсы на постсоветский фьючерс заключаются в следующем:

Спецификации контракта Lean Hog:

  • Тикер по коду: LH
  • Обмен: CME
  • Торговый час: 10: 05 a. м. до 2:00 вечера по восточному стандартному времени.
  • Размер контракта: 40 000 фунтов.
  • Контрактные месяцы: февраль, апрель, май, июнь, июль, август, октябрь и декабрь

  • Цена: цена за фунт. Ex $. 5950 за фунт или 59 и 1/2 цента
  • Размер тика: $ 0. 00025 или 2. 5 центов за фунт = 10 долларов США. 00 (0,00025 x 40, 000 фунтов).
  • Последний торговый день: Десятый рабочий день месяца контракта.

Lean Hog ​​Основы:

Большинство свиней происходит на Среднем Западе. Крупнейшими странами, производящими свиней, являются Айова, Северная Каролина, Миннесота и Иллинойс.

У. С. является крупнейшим в мире экспортером свинины.

Обычно для подведения свиньи от рождения до убоя требуется шесть месяцев.

Хоги, как правило, готовы к рынку / бойне, когда они достигают веса около 250 фунтов.

Больше Lean Hog ​​Основы:

Рыночный свиньи с живым весом 250 фунтов, как правило, дает 88. 6 фунтов постного мяса (Pork Facts 2001). Это постное мясо состоит из в среднем 21% ветчины, 20. 3% поясницы, 13,9% живота, 3% спарерибов, 7,3% бостонского торфа и стейков с лезвиями и 10. 3-процентного пикника. Оставшаяся часть идет в ягодицы, бережливую отделку, жир и разные порезы и обрезки (USDA-AMS).

Свиные брюшины, которые использовались для торговли на CME, в основном используются для бекона, их можно заморозить и хранить до года до обработки. Контракт был прекращен из-за отсутствия ликвидности.

Советы по торгующим фьючерсам на фьючерсы:

Сезонность, как правило, ведет к росту цен на свиньи в период с мая по июль в сердце сезона гриля в Соединенных Штатах.

Цена кукурузы имеет сильную корреляцию с фьючерсами на хук, потому что свиньи едят кукурузу. Если цена кукурузы существенно повысится, фермеры, как правило, берут своих свиней на рынок с более низким весом (моложе), чтобы избежать высоких затрат на корм. В эти времена цены на фьючерсы на худшие цены на свиноводство, как правило, снижаются из-за увеличения поставок.

Можно оценить будущий объем производства свиней, контролируя отчет о свиней и свиней. Когда число новорожденных свиней ниже, чем в предыдущем квартале, вполне вероятно, что производство свиней будет ниже через шесть месяцев, когда они будут готовы к продаже.

Lean Hog ​​Reports:

Отчет о свиней и свиней выходит ежеквартально. В отчете о свиней представлены данные о свиноводстве США, включая инвентарные количества и веса. В данных освещаются текущие поставки и прогнозируемые запасы на будущее.

Индекс CME Lean Hog ​​Index представляет собой двухдневное средневзвешенное значение цен на наличные.

Важные события в течение последних лет

Свинина – это основной белок животных во всем мире. За последние годы на рынке фьючерсов на свиньи произошла значительная изменчивость цен.

В 2020 году фьючерсы на фьючерсы на фьючерсы выросли до рекордных максимумов на уровне более $ 1. 33 за фунт, когда свиная эпидемия поноса или PED вызвала гибель более семи миллионов молочных свиней, что вызвало нехватку свинины и привело к резкому росту цен на животный белок.

Эффективная иммунизация предотвратила дальнейшие вспышки PED. В 2020 году цена фьючерсов на фьючерсы на верхушку вернулась к уровню 60 центов за фунт.

В 2020 году китайцы купили самую крупную перерабатывающую компанию U Smith S. Foods. Несмотря на некоторую оппозицию, продажа компании была в конечном итоге одобрена Конгрессом, и теперь Китай контролирует важную часть U. S. и международного рынка свинины. С более чем 1,3 млрд. Человек на корм, покупка Smithfield Foods является еще одним примером аппетита Китая к товарным ресурсам по всему миру. Свинина является важным животным белком и основным продуктом питания многих людей. Мировое население увеличилось экспоненциально, и конкуренция за продовольствие будет продолжать напрягать основы для скудных свиней и других продуктов, когда появляется нехватка продовольствия.

Демография, вероятно, вызовет новые максимумы на многих продовольственных рынках в периоды жестких поставок.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Best Binary Options Broker!
    Perfect For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Sign-up Bonus:

  • Binomo
    Binomo

    Good Choice For Experienced Traders!

Like this post? Please share to your friends:
Best Binary Options Trading Guide For Beginners
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: