Forex Market Outlook Central Bank Meetings On Tap

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium

    Best Binary Options Broker!
    Perfect For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Sign-up Bonus:

  • Binomo

    Good Choice For Experienced Traders!

Main central bank meetings

The role of any country’s central bank is to keep the economy of the country it represents balanced. This means balancing between ideal market conditions for its citizens while maintaining a competitive advantage in the international markets. It’s not an easy task, yet it lies solely on the institution, so every decision they make is crucial.

Besides them, these meetings are very important as we saw in a previous article on trading using central banks’ reports.

Which are the main meetings to watch?

Besides their main duties, every central bank is supposed to inform the public of what they are doing, and these meetings are usually watched very closely. Fortunately, you don’t need to look at all central bank meetings, you wouldn’t even be able to keep track of them. Instead, there are a few central banks whose meetings cause a stir in the markets, and these are the ones to watch.

Federal Reserve (FED)

Comprising about 80% of all retail Forex trades of the $5.3 trillion industry, the USdollar, you can bet what the FED does will cause an earthquake. The Federal Open Market Committee (FOMC) is the one responsible for discussing how best to move forward. Within the FOMC are 19 members, 7 from the Federal Reserve Board and 12 from the Federal Reserve Bank.

There are 8 formal meetings every year, in which the FOMC informs the public on their decision. In between, though, some of the FOMC members will speak before congress or hold speeches at different events. Any word from any of the FOMC members is usually dissected for clues, and the markets will react immediately depending on market sentiment toward the statement. This is why you will often hear traders talking about FOMC members being dovish or hawkish about the markets.

For example, the most recent meeting held by the FOMC was on the 1st of February, in which the FED did not raise interest rates. However, traders pried clues from some of the statements made by the members. For example, on the 3rd of March 2020, Janet Yellen, the FED chair said “… the process of scaling back accommodation will likely not be as slow as it was in the past couple of years…” By hinting at a possible scaling back of accommodation, this indicates a hawkish sentiment, which traders took to be a sign of an interest rate hike on the next central bank meeting on the 14th of March 2020.

See how the US dollar gained strength? This is how traders make predictions, and you can see that these statements usually have a huge impact on the Forex markets from the real-time Forex charts above.

Bank of England (BoE)

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium

    Best Binary Options Broker!
    Perfect For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Sign-up Bonus:

  • Binomo

    Good Choice For Experienced Traders!

Even before the Brexit, the BoE was still in charge of regulating monetary policies affecting the pound. The previous announcement was made on the 2nd of February 2020, and they decided to keep the interest rates at 0.25%. Here’s what happened:

On the matter of the future, experts don’t expect any interest rate hikes this year. Sure, inflation is up, but this could be attributed to the Brexit referendum (How the Brexit affected Forex trading). So, on the 16th of March, during the next BoE announcement, we expect another dip in the sterling pound’s strength.

European Central Bank (ECB)

This central bank is in charge for setting monetary policies for the entire Eurozone, so it too will cause a stir in the Forex markets. The head of the ECB is Mario Draghi and he has maintained a very dovish outlook for the past year by keeping interest rates at 0.00%. During the previous ECB meeting held on the 19th of January 2020, the rate was still maintained.

As a result, the euro lost strength which you can see from the sharp dip in the chart above. However, experts believe that the ECB might have to raise interest rates sometime this year to keep inflation rates under control. Inflation right now is at 0.9%, and the ECB would like to keep it below 2%. The next ECB meeting will be on the 9th of March this week, and we might still see the rates remain unchanged.

Bank of Japan (BoJ)

Interest rates in Japan right now are in the negative area, at -0.1%. The previous announcement was made on the 31st of January 2020 with only minimal market movement:

This is because the Asian session is usually not very busy with most of the world asleep, plus traders were anticipating there would be no change. The next meeting is expected on the 16th of March, and we might only see a slight change. Despite the seemingly lack of volatility, traders usually watch the BoJ’s decisions very closely.

People’s Bank of China (PBoC)

The importance of China in the Forex market is becoming very real, and decisions by the PBoC have a huge impact on markets. However, China are not very predictable and the previous interest rate hike on the 3rd of February 2020 caused a stir:

This is why the PBoC central bank announcements are important. On the other hand, only those brokers with the best Forex broker rating allow trading of the remimbi/yuan, and you can find them in the link so that you can participate.

How do you know when the meetings are?

Because every Forex trader is interested in the central banks’ meetings, they are usually found in the Forex calendar. Most calendars will highlight these meetings as high priority/impact, so you can be able to quickly find them. (See How to work with the economic calendar if you don’t know how)

The trading volume will rise significantly shortly before and hours after an announcement is made after a central bank meeting. You will be able to tell this from your Forex trading platforms which will have a lot of activity. Some people like to trade during these times, but others will avoid them because of the high volatility. What you decide will have to do with your particular trading strategy. (Don’t know how to choose a trading strategy?)

You should also confirm whether your broker will make any changes to the spreads during the central bank meetings – most do. Perform a Forex broker comparison so that you still enjoy tight spreads.

For an example of how these announcements are made by central banks, here’s the one by Janet Yellen:

Центральные банки

Центральный банк – это банк, оказывающий финансовые услуги правительству и коммерческим банкам своей страны.

  • регулирование обращения денежной массы и обменного курса национальной валюты;
  • контроль за выпуском банкнот национальной валюты;
  • кредитование и прием депозитов от коммерческих банков, а также контроль за их деятельностью;
  • управление долгом страны;
  • поддержание золото-валютных резервов страны;
  • взаимодействие с другими центральными банками.
  • Изменением процентной ставки. Повышая размер процентной ставки, центральные банки делают валюту своей страны привлекательней для инвесторов, но усложняют жизнь коммерческим банкам. Для первых сбережения в валюте страны будет приносить больший доход, а для вторых станет более затратным получение кредита у этого центрального банка, что влечет за собой увеличение ставок по кредитам и депозитам для населения. При понижении процентной ставки происходят обратные процессы.
  • Инструментами финансового рынка. Обычно это прямые операции с ценными бумагами на открытом рынке. Покупка центральным банком ценных бумаг влечет за собой увеличение его резервов, дающее возможность увеличивать объем кредитования предприятий различных отраслей экономики, либо кредитования коммерческих банков, которые, в свою очередь, кредитуют эти предприятия (в зависимости от структуры взаимодействия в конкретной стране). Тем самым центральный банк стимулирует развитие экономики. При продаже ценных бумаг происходит сокращение резервов, а соответственно и кредитных возможностей этого банка, что оказывает сдерживающее воздействие на экономику.
  • Изменением резервных требований. Изменяя эти требования, центральный банк может ограничивать объем кредитов, выдаваемых коммерческими банками, тем самым изменяя количество денежной массы в стране.
  • Операциями на валютном рынке. Центральные банки могут проводить операции на валютном рынке с целью удешевления/укрепления национальной валюты (интервенция) или, наоборот, удержания на каком-то определенном уровне. Это выполняется с помощью вливания или изъятия национальной валюты с международного рынка. Кроме того, центральные банки могут размещать свои активы в других центральных банках или производить с ними валютообен напрямую.

Самыми крупными и наибольшим образом влияющими на рынок Форекс являются такие центральные банки: Федеральная Резервная Система (США), Европейский Центральный Банк (Еврозона), Банк Англии (Великобритания), Банк Японии (Япония), Национальный Банк Швейцарии (Швейцария), Банк Канады (Канада), Резервный Банк Австралии (Австралия), Резервный Банк Новой Зеландии (Новая Зеландия).

Федеральная Резервная Система США (FRS или FED)

Федеральная резервная система создана в 1913 году для выполнения роли центрального банка США. Основное влияние на банк имеет государство, хотя капитал принадлежит частным акционерам с особым статусом. FED является самым влиятельным центральным банком мира. Так как доллар США является мировой резервной валютой, FED имеет достаточно большое влияние на ценность многих валют.
Состав комитета: Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), состоит из 7 руководителей Совета Федерального Резерва, а также 5 президентов из 12 региональных резервных банков. Комитет определяет процентные ставки.
Цели банка: ценовая стабильность и рост экономики США.
Проведение заседаний: 8 раз в год.

Европейский центральный банк (ECB)

Европейский центральный банк был основан в 1998 году. Он является центральным финансовым органом Еврозоны, следующим после Европейского денежно-кредитного института (EMI), который в свою очередь сыграл основную роль в подготовке введения в оборот единой европейской валюты.
Состав комитета: 6 членов правления ECB и Главы всех национальных центральных банков 12 стран Еврозоны. Совет принимает решения по монетарной политике.
Цели банка: ценовая стабильность, рост экономики и поддержание ежегодного роста потребительских цен ниже 2 %. Так же банк стремится предотвращать рост стоимости европейской валюты в связи с экспортной зависимостью Еврозоны.
Проведение заседаний: 1 раз в 2 недели. Но заседания по монетарной политике проводятся 11 раз в год, и сопровождаются пресс-конференциями.

Банк Англии (BOE)

В 1694 году был организован как частный банк, но с 1946 года после национализации стал выполнять функции центрального банка Великобритании. Банк Англии считается одним из наиболее влиятельных центральных банков.
Состав комитета: Глава Банка Англии, 2 его заместителя, 2 исполнительных директора и 4 внешних эксперта. Комитет отвечает за монетарную политику.
Цели банка: поддержание монетарной и финансовой стабильности, удерживание инфляции на уровне 2 %. Причем если инфляция меньше, то банк будет предпринимать меры для ее увеличения до двухпроцентного уровня.
Проведение заседаний: 1 раз в месяц.

Банк Японии (BOJ)

Центральный банк Японии был создан в 1873 году на основе Закона о национальных банках, под влиянием американского закона 1863 года. Особенностью Банка Японии является то, что он имеет статус акционерной компании. Только 55 % его капитала принадлежит правительству Японии. Остальные же 45 % – страховым компаниям, финансовым институтам и другим инвесторам.
Состав комитета: Глава Банка, 2 его заместителя и 6 других членов. Комитет отвечает за монетарную политику.
Цели банка: поддержание ценовой и финансовой стабильности Японии. Так же, как и ECB, стремиться предотвращать рост стоимости национальной валюты из-за экспортной зависимости страны.
Проведение заседаний: 1 или 2 раза в месяц.

Национальный банк Швейцарии (SNB)

Создан в 1907 году. Имеет две штаб-квартиры в Берне и Цюрихе.
Состав комитета: Глава Банка, его заместитель и еще один член совета. Комитет принимает решения по процентным ставкам. Причем, в отличие от остальных центральных банков, SNB определяет только диапазон процентной ставки.
Цели банка: обеспечение ценовой стабильности и предотвращение чрезмерного роста стоимости национальной валюты (экспортная зависимость страны).
Проведение заседаний: 1 раз в 3 месяца.

Банк Канады (BOC)

Банк Канады начал функционировать в 1935 году. Штаб-квартира находится в Оттаве.
Состав комитета: Глава Банка, и его 5 заместителей. Комитет принимает решения по монетарной политике.
Цели банка: поддержание целостности и стоимости валюты, удерживание инфляции на уровне 1–3 %.
Проведение заседаний: 8 раз в год.

Резервный банк Австралии (RBA)

Резервный банк Австралии официально является центральным банком с 1960 года, после передачи этих прав от Банка Содружества Австралии.
Состав комитета: Глава Банка, его заместитель, министр финансов и 6 независимых членов, назначенные правительством. Комитет отвечает за монетарную политику.
Цели банка: обеспечение стабильности валюты, рост экономики, поддержание полного уровня занятости и рост доходов населения страны, удерживание инфляции на уровне 2–3 %.
Проведение заседаний: 1 раз в месяц, кроме января.

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ)

Был основан в 1934 году. Полностью принадлежит государству. Особенностью банка является жесткий контроль над выполнением поставленных целей. При их невыполнении обычно происходит смена Главы Банка.
Состав комитета: окончательные решения по монетарной политике принимаются Главой Банка.
Цели банка: поддержание ценовой стабильности, стабильности процентных ставок, валютных курсов и экономики в целом, а так же удерживание инфляции на уровне 1,5 %.
Проведение заседаний: 8 раз в год.

Forex Market Outlook: Central Bank Meetings On Tap

Would you like to receive premium offers (available to Myfxbook clients only) to your email?
You can unsubscribe from these emails at any time through the unsubscribe link in the email or in your settings area, ‘Messages’ tab.

Since you’re not logged in, we have no way of getting back to you once the issue is resolved, so please provide your username or email if necessary.

Please enter the details below:

Date Time Left Event Impact Previous Consensus Actual
Apr 06, 14:30 Bank of Canada Business Outlook Survey

Bank of Canada Business Outlook Survey

The Business Outlook Survey released by the Bank of Canada shows the business outlook in Canada. The Business Confidence allows analysis of economic situation in the short term interviewing with 100 business executives. An optimistic view of those executives is considered as positive, or bullish for the CAD, whereas a pessimistic view is considered as negative, or bearish.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • Binarium

    Best Binary Options Broker!
    Perfect For Beginners!
    Free Trading Education!
    Free Demo Account!
    Sign-up Bonus:

  • Binomo

    Good Choice For Experienced Traders!

Like this post? Please share to your friends:
Best Binary Options Trading Guide For Beginners
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: